Вклад или облигации: куда вложить
Сравнение вкладов и облигаций по доходности, риску, ликвидности и налогам в 2026 году.
Посчитать доход калькулятор вклада, калькулятор облигаций.
Вклад и облигации — способы разместить свободные деньги под процент или купонный доход. Вклад проще и застрахован АСВ, облигации могут дать более высокую доходность, но несут рыночный и кредитный риск. Сравнение актуально на 01.01.2026.
Банковский вклад
Фиксированная ставка (или плавающая по правилам продукта), предсказуемый график выплат, страхование АСВ до 1,4 млн ₽. Доходность привязана к ключевой ставке — сейчас 16% — и конкуренции банков за ресурс.
Минус — инфляция и налог: проценты сверх необлагаемого лимита облагаются НДФЛ 13%.
Облигации
Долговые ценные бумаги: эмитент обязуется выплатить номинал и купоны. Доходность зависит от типа (ОФЗ, корпоративные), срока и кредитного качества эмитента. Цена на бирже меняется — возможен убыток при досрочной продаже.
Купоны по многим российским облигациям облагаются НДФЛ аналогично вкладам. Нужен брокерский счёт и базовое понимание рынка.
Сравнение
| Параметр | Вклад | Облигации |
|---|---|---|
| Риск | Низкий (АСВ) | Рыночный + кредитный эмитента |
| Доходность | Ставка банка | Купон + возможный рост/падение цены |
| Ликвидность | Досрочно — со штрафом | Продажа на бирже в любой день |
| Порог входа | От 1 000 ₽ | От номинала одной бумаги (часто 1 000 ₽) |
| Сложность | Минимальная | Нужен брокер, понимание НКД и налогов |
Кому что подходит
Вклад — для резерва, целей с известной датой и суммы, когда важна простота. Облигации — при горизонте от года, готовности к колебаниям цены и желании потенциально обогнать вклад при умеренном риске (ОФЗ — консервативный вариант).
Посчитать вклад — в калькуляторе, облигации — в калькуляторе облигаций. Общий контекст — гайд по вкладам.
Источники: АСВ, Московская биржа. Данные по ставкам — реестр сайта, актуально на 01.01.2026.
Частые вопросы
При работе лицензированного банка — до 1,4 млн ₽ возмещает АСВ. Сверх лимита — риск при банкротстве банка.
Нет. Корпоративные бумаги рискованнее, цена может упасть. ОФЗ стабильнее, но доходность не гарантирована заранее.
Купонный доход облагается НДФЛ по правилам, аналогичным процентам по вкладам, с учётом необлагаемого лимита.